Alternativ Handels Pris Diagram

NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj Eller att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål Bland några Av de många sätten kan alternativen hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital Eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Öldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiv Optioner och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa Priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft Samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en akties prisutveckling. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, Premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett givet datum, kommer alternativet att löpa ut värderingar S om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt optionsäljare som ibland kallas den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan uppvisa obegränsad risk. En översikt över egenskaper av optionsoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, Eller för att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din Mäklare en av börserna Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av Ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till Våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu ditt Standard målsida om du inte ändrar konfigurationen igen eller om du tar bort dina cookies är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annonsblokkerare eller uppdatera din uppsättning För att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss. Fördelar Basics Hur man läser en Options Table. As allt fler handlare har Lärt sig om de många potentiella fördelar som finns tillgängliga för dem via användningen av alternativ har volymen i alternativen ökat under åren. Denna trend har också drivits av tillkomsten av elektronisk handel och dataspridning. Vissa näringsidkare använder alternativ för att spekulera på prisriktning , Andra för att säkra befintliga eller förväntade positioner och andra som fortfarande ska skapa unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller terminskontraktet, till exempel förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad oavsett Av deras mål är en av nycklarna till framgång att välja rätt alternativ eller kombination av alternativ som behövs för att skapa en position med önskan D risk-to-belöning tradeoff s Som sådan är dagens s savvy alternativ handlare typiskt tittar på en mer sofistikerad uppsättning data när det gäller alternativ än de näringsidkare av årtiondena tidigare. The Old Days of Option Prisrapportering I gamla dagar några Tidningar som används för att lista rader och rader av nästan obestridliga optionsprisdata djupt inom sin finansiella sektion som den som visas i Figur 1.Figur 1 Alternativdata från en tidning. Investerarens affärsdags och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell lista över alternativ Data för många av de mer aktiva alternativa bestånden De gamla avislistorna omfattade för det mesta bara grunderna en P eller en C för att indikera om alternativet ett samtal eller en uppsättning, aktiekursen, sista handelspriset för alternativet och i vissa fall , Volymen och öppna räntefigurer Och medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för de variabler som driver alternativt handlar. Bland dessa variabler finns ett antal grekiska värden som härrör från en N alternativ prissättningsmodell, underförstådd alternativ volatilitet och allt viktigt bud fråga spridning Lär dig mer om att använda grekerna för att förstå alternativ. Till följd av att allt fler handlare hittar alternativdata via onlinekällor Medan varje källa har sitt eget format för Presentera data innehåller de viktigaste variablerna generellt de som anges i figur 2. Alternativlistan som visas i Figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De variabler som listas är de som mest betraktas av dagens bättre utbildade alternativhandlare..Data som tillhandahålls i figur 2 ger följande information. Kolumn 1 OpSym i detta fält anger den underliggande aktiesymbolen IBM, kontraktsmånaden och året MAR10 avser mars 2010, streckpriset 110, 115, 120, etc och om det är en Anrop eller ett säljalternativ en C eller en P. Column 2 Budspoäng Budpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att köpa ett visst alternativ. Vad innebär det om du skriver in en order för att sälja mars 201 0, 125 call, du skulle sälja det till anbudspriset på 3 40. Kolumn 3 Fråga pts Askpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att sälja ett visst alternativ. Vad innebär det att om du anger en marknadsordning för att Köp i mars 2010, 125 samtal, du skulle köpa det till askpriset på 3 50. ANMÄRKNING Vid bud och försäljning på frågan är hur marknadsmäklare lever. Det är absolut nödvändigt för en alternativhandlare att överväga skillnaden mellan Bud och fråga pris när man överväger någon alternativ handel Den mer aktiva alternativet, vanligtvis det stramare budet spridning En bred spridning kan vara problematisk för alla näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare Om budet är 3 40 och frågan är 3 50 , Implikationen är att om du köpte alternativet ett ögonblick på 3 50 frågar och vände om och sålde det direkt efter 3 40 bud, trots att priset på alternativet inte förändrades, skulle du förlora -2 85 på handeln 3 40-3 50 3 50.Kolumn 4 Extrinsic Bid Ask pts Denna kolumn visar hur mycket tid prem Ium inbyggda i priset på varje alternativ i det här exemplet finns det två priser, en baserat på budpriset och det andra på askpriset Det här är viktigt att notera eftersom alla alternativ förlorar all sin tidspremie vid tidpunkten för optionsutgången Så Detta värde återspeglar hela den tidspremie som för närvarande är inbyggd i priset på optionen. Kolumn 5 Implicit Volatilitet IV Bud Fråga Detta värde beräknas med en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes-modellen och representerar nivån på förväntad framtida volatilitetsbaserad På aktuellt pris på optionen och andra kända optionsprissättningsvariabler inklusive hur länge tiden går till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen och en riskfri räntesats. Ju högre IV-budet, desto mer tidspremie är Inbyggd i priset på alternativet och vice versa Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du bestämma om den aktuella extrinsiska värdet är p Högt uppe på höga änden bra för att skriva alternativ eller låga ändamål bra för att köpa alternativ. Kolumn 6 Delta bud Fråga Delta är ett grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ Delta för ett köpalternativ kan Sträcker sig från 0 till 100 och för ett säljalternativ från 0 till -100. De nuvarande belöningsriskegenskaperna för att hålla ett köpoption med ett delta på 50 är väsentligen samma som innehav av 50 aktier i lager. Om beståndet går upp en hel punkt, Alternativet kommer att få ungefär en halvtimme. Ju mer ett alternativ är i pengar, desto mer verkar positionen som en aktieposition. Med andra ord, när delta närmar sig 100, handlar alternativet mer och mer som den underliggande aktien, dvs ett alternativ Med ett delta på 100 skulle få eller förlora en hel del för varje dollar vinst eller förlust i det underliggande aktiekursen För mer utcheckning Använda grekerna att förstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma är ett annat grekiskt värde härrörande från en op Prismodell Gamma berättar hur många deltar alternativet kommer att vinna eller förlora om den underliggande aktien stiger med en hel punkt. Till exempel, om vi köpte mars 2010 125-samtalet på 3 50, skulle vi ha ett delta på 58 20 I andra Ord, om IBM-aktien stiger med en dollar skulle detta alternativ få ungefär 0 5820 i värde. Om aktien stiger i pris idag med en hel punkt kommer detta alternativ att få 5 65 deltas det nuvarande gammavärdet och skulle då ha ett delta av 63 85 Därifrån kommer en annan poängförbättring i aktiekursen att leda till en prisvinst för möjligheten att vara ungefär 0 6385. Kolumn 8 Vega Bid Ask pts IV Vega är ett grekiskt värde som anger hur mycket priset för Alternativet förväntas stiga eller falla baseras enbart på en enstaka ökning av underförstådd volatilitet Så ser vi återigen vid samtalet från mars 2010 125, om underförstådd volatilitet ökade en punkt från 19 04 till 20 04, skulle priset på detta alternativ få 0 141 Detta indikerar varför det är att föredra att köpa optio Ns när underförstådd volatilitet är låg betalar du relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att blåsa upp priset på optionen och skriva alternativ när implicerad volatilitet är hög eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer att dämpa priset på Alternativet. Kolumn 9 Theta-budet Anmäl pts-dagen Som noterades i kolumnen extrinsic-värde förlorar alla alternativ alla tidspremie vid utgången. Dessutom fördröjer tidsfördröjningen, som det är känt, accelererar när utgången drar närmare Theta är det grekiska värdet som indikerar hur Mycket värde ett alternativ kommer att förlora med en dags sändningstid För närvarande förlorar klockan i mars 2010 125 samtal 0 0431 av värde som enbart beror på övergången av en dags tid, även om alternativet och alla andra grekiska värden annars är Oförändrad. Kolumn 10 Volym Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Men oftast inte alltid - alternativ med stor volym kommer att ha relativt snävare budfrågor sprids som E konkurrens om att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta Detta värde anger det totala antalet kontrakt för ett visst alternativ som har öppnats men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike Strikepriset för alternativet i fråga Detta Är det pris som köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utöva sitt alternativ. Det är också det pris som författaren av alternativet måste sälja den underliggande säkerheten om alternativet utövas mot honom. En tabell för De olika säljoptionerna skulle likna, med två primära skillnader. Kallalternativen är dyrare ju lägre aktiekursen, säljoptionerna är dyrare, desto högre aktiekurs. Med samtal har de lägre aktiekurserna de högsta optionspriserna, med alternativpriser som minskar Vid varje högre strejknivå Det beror på att varje successivt strejkpris är antingen mindre i pengar eller mer utan pengar, varför varje innehåller mindre inneboende värde än alternativet vid Nästa lägre strejkpris. Med satser är det bara motsatt Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljalternativ antingen mindre eller mindre pengar och därigenom extrahera mer inneboende värde. Således med satser Alternativpriserna är större då strejkpriserna stiger. För köpoptioner är deltavärdena positiva och högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och högre till högre aktiekurs. De negativa värdena för säljoptioner härrör Från det faktum att de representerar en aktieekvivalent position. Att köpa ett säljalternativ liknar att man går in i en kort position i ett lager, det vill säga det negativa deltavärdet. Försäljningsvolymen och den sofistikerade nivån på den genomsnittliga optionshandlaren har kommit långt sedan options trading Började årtionden sedan Idag s alternativ citat skärm återspeglar dessa framsteg. Options Trading Center. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Default Setting. Please observera att när du gör din välj Jon, kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Vänligen bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotesearch. Det här är nu din standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din Annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss.